近日，2024年世界移动通信大会在西班牙巴塞罗那召开。本届展会以“未来先行”为主题，分享全球移动通信行业最新创新成果，讨论技术发展趋势。值得注意的是，智能汽车展台上以小米汽车为代表的中国车企获得了极大关注。中国汽车登上世界舞台的中心，代表着我国汽车产业链已经跻身世界先进行列。 投资逻辑 国家层面，2023年7月31日，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知》，通知指出，要优化汽车购买使用管理。各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施。着力推动全面取消二手车限迁、便利二手车交易登记等已出台政策落地见效。促进汽车更新消费，鼓励以旧换新，不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策。加大汽车消费金融支持力度。增加城市停车位供给，改善人员密集场所和景区停车条件，推进车位资源共享利用。扩大新能源汽车消费。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。推动居住区内公共充电基础设施优化布局并执行居民电价，研究对充电基础设施用电执行峰谷分时电价政策，推动降低新能源汽车用电成本。2024年2月23日，中央财经委员会第四次会议强调，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。 板块空间 市场层面，国海证券研报显示，2024年乘用车批发量预计再创历史新高，预计2023/2024年中国狭义乘用车批发总量为2606.1/2814.6万辆，同比提高10.7%/提高8.0%，中国狭义乘用车零售总量为2250.1/2361.6万辆，同比分别提高5.1%/提高5.0%。乘用车出口是总量规模高增长的带动因素，我国乘用车出口趋于多元化发展，海外市场仍有广阔空间。近两年出口产品动力形式结构逐渐向新能源转化，新能源出口占比提升至38%左右，伴随出口产品结构调整，中国品牌国际形象向中高端跃迁。中国零部件的全球化时代开启。随着国内汽车市场进入结构性竞争阶段，汽车企业需要新的增长极，选择向更广阔的国际市场进军，参考全球汽零龙头往往在本国车企出海的黄金期完成了供应链的全球化布局，我国汽车产业链也迎来了大航海时代。出于关税和政策因素考虑，汽车零部件公司纷纷布局北美以获得更多订单。截至2023年年末，已有多家中国零部件位于墨西哥的生产基地进入投产阶段，2024年部分零部件公司海外业务有望从亏损转向盈利。2023年全球零部件百强名单中，共有13家中国企业上榜。随着中国零部件企业积极参与全球竞争，海外业务在未来几年内将成为业绩增长新引擎。 行业相关公司 德赛西威公开信息显示，公司属汽车零部件及配件制造行业。公司在技术、产品、制造、质量、客户关系、供应链等方面均有深厚积累，综合实力行业领先。公司的智能网联产品持续引领国内市场，业务涵盖智能座舱和智能驾驶全栈方案，以及网联服务业务。 南方精工公开信息显示，公司依靠多年积累的先进制造工艺技术、经验、产品研发能力，在国内滚针轴承行业较早进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，通过与法雷奥、博世、麦格纳等国际知名汽车零部件商进行过新产品、新项目的同步开发，并逐步加深双方的交流和合作。 日盈电子公开信息显示，公司是国内首批研发汽车洗涤系统产品并批量供货的本土企业之一，并获得大众客户技术认可报告（BMG）。多年来，公司以自主研发与消化吸收相结合的方式，在汽车零部件设计开发领域积累了丰富的经验。作为国内较早开发汽车洗涤系统产品的企业，经过多年的发展，公司在该领域已经取得了较为领先的市场地位，并拥有较高的市场占有率。 |
